Institut Polytechnique de Paris
Ecole Polytechnique ENSTA ENSAE Télécom Paris Télécom SudParis

Master Year 2 Probability and Finance

Master Year 2 Probability and Finance
Année d’étude

Master 2

Programme

Probabilité et Finance

Crédits ECTS

60

Langue

français

Orientation

professionnel, recherche

Lieu

Campus de Palaiseau; Campus Pierre et Marie Curie de Sorbonne Université Sciences (Jussieu)

Durée de la formation

12 mois, temps plein

Début des cours

septembre

Diplôme délivré

diplôme de Master

POURQUOI INTÉGRER CE PROGRAMME ?

Atout n° 1 

Allier théorie et pratique grâce à des professeurs spécialisés dans leur domaine et à un stage de fin d'études dans une entreprise en lien direct avec les marchés financiers

Atout n°2

Chaque vendredi, de fin octobre à la mi-mars, participer à un séminaire présentant les entreprises partenaires pour découvrir leurs cellules de recherche, leurs activités et leurs opportunités de stages

Atout n°3

Acquérir les bases pendant la première partie de l'année et se spécialiser pendant la deuxième partie

Les marchés financiers sont au coeur du fonctionnement de l'économie mondiale.
La complexité des phénomènes mis en jeu requiert une formation scientifique
de pointe afin de pouvoir comprendre certains des aspects les plus fondamentaux
de la finance moderne et d'agir sur les marchés de manière pertinente et responsable.
L’objectif de la Spécialité Probabilités et Finance est ainsi de dispenser aux étudiants un enseignement de haut niveau
dans le domaine de la finance mathématique. Celle-ci recouvre l’ensemble de la finance de marché, avec un accent tout particulier mis sur

- La gestion des risques des produits dérivés
- La finance algorithmique et statistique
- La modélisation des taux d'intérêt
- La gestion de portefeuille
- La régulation financière
- La fintech et le blockchain
- Les marchés de l'énergie

Le but de la formation est donc de fournir aux étudiants les outils leur permettant de formuler de manière quantitative
les questions et challenges associés à ces thématiques de la finance et de les résoudre. Pour y parvenir, il s'agira de s'appuyer notamment sur des outils de

- Calcul stochastique avancé
- Méthodes de Monte-Carlo
- Contrôle stochastique
- Statistique des processus
- Machine Learning
- Deep Learning
- Algorithmes stochastiques et méthodes de calcul parallèle
- Analyse numérique
- Jeux différentiels

Objectifs

Ce programme permet aux étudiants de :

  • Bénéficier d’un enseignement de haut niveau dans le domaine de la finance mathématique, recouvrant l’ensemble de la finance de marché, avec un accent tout particulier mis sur les instruments dérivés, l’étude approfondie des taux d’intérêt, les marchés de l’énergie, l’analyse et la gestion des risques de marchés.
  • Répondre aux nouveaux besoins créés par le développement des marchés financiers et à leur évolution et la complexité croissante des outils mathématiques mis en œuvre, qu’ils soient de nature probabiliste, statistique, ou numérique.

Les compétences acquises permettront aux étudiants de s'orienter vers un grand nombre d'acteurs de la sphère financière: banques d'investissement, hedge funds, market makers, gestionnaires de portefeuille, plateformes de marché, régulateurs, assureurs...mais aussi de poursuivre s’ils  le souhaitent leur formation à travers une thèse académique ou en partenariat avec une entreprise.

UE Probabilités et méthodes numériques et optimisation

Introduction aux processus de diffusion

48h

4,5 ECTS

Français

Probabilités numériques pour la finance  

48h + projet

4,5 ECTS

Français

Optimisation et contrôle stochastique

24h

3 ECTS

Français

Machine, learning, réseaux de neurones et apprentissage profond

36h

3 ECTS

Français

 

UE Finance de marché, dérivés et économétrie

Mesures de risque et extrêmes

18h

1,5 ECTS

Français

Processus stochastiques et produits dérivés

54h

4,5 ECTS

Français

Finance haute fréquence  : outils probabilistes, modélisation statistique à travers les échelles et problèmes de trading

30h

3 ECTS

Français

Marchés financiers et théorie financière

30h

3 ECTS

Français

Ces cours sont inclus dans l’UE “Finance de marché, dérivés et économétrie”

Ce que les crises financières nous enseignent : évolution des pratiques et de la régulation

15h

1,5  ECTS

Français

Introduction aux modèles de saut

18h

1,5 ECTS

Français

 

Options

Quatre cours (au moins) doivent être pris, au choix, dans les modules suivants, dont deux (au moins) dans le même module de spécialisation (majeure).

La validation de deux cours confère 3 ECTS, et celle des deux autres cours confère 3 autres ECTS   

 

Méthodes numérique avancées

Options américaines : théorie et méthodes numériques

15h

1,5 ECTS

Français

Algorithmes stochastiques : de la Finance aux données massives

15h

1,5 ECTS

Français

Massive parallel programming on GPU devices Big Data

15h

1,5 ECTS

Français

Analyse probabiliste de conditions au bord pour équations aux dérivées partielles paraboliques et elliptiques

15h

1,5 ECTS

Français

Algortihmes de Monte-Carlo pour chaines de Marlov et méthodes particulaires

15h

1,5 ECTS

Français

Calcul Stochastique discontinu

15h

1,5 ECTS

Français

 

Statistique et trading haute fréquence 

Analyse et modélisation statistique multi-échelle de séries chronologiques financières

15h

1,5 ECTS

Français

Machine learning and optimal trading 

15h + 15h TD

1,5 ECTS

Français

 

Produits dérivés (avancés)

Non linear pricing

15h

1,5 ECTS

Français

Contrôle stochastique pour les modèles de marchés imparfaits

15h

1,5 ECTS

Français

Calibration, volatilité locale et stochastique

15h

1,5 ECTS

Français

Modèles de taux et produits dérivés : nouveau paradigme, risque de contrepartie  

15h

1,5 ECTS

Français

Jeux à champ moyen

15h

1,5 ECTS

Français

 

Nouveaux marchés

Valorisation et gestion du risque sur les marchés de l’énergie

15h

1,5 ETCS

Français

Blockchains : du lancement de Bitcoin à aujourd'hui. Fintechs : présentations et opportunités

15h

1,5 ECTS

Français

Stratégie quantitative : application au marché du crédit

15h

1,5 ECTS

Français

Risque de Longévité

15h

1,5 ECTS

Français

Econométrie de l’assurance non-vie

15h

1,5 ECTS

Français

 

Ouverture professionnelle

Allocation d’actifs et arbitrage multi-asset 

15h

1,5 ECTS

Français

Machine Learning and optimal trading

15h

1,5 ECTS

Français

Stratégie quantitative : application au marché du crédit

15h

1,5 ECTS

Français

 

Stage ou rédaction du mémoire

Stage obligatoire à partir du 5 avril 2021 jusqu’à septembre. 

 

Prérequis

Prérequis académiques

Accomplissement d’un Master 1 en Mathématiques (lien vers page mention Mathématiques appliquées et statistiques) à l’Institut Polytechnique de Paris ou équivalent en France ou à l’étranger

Prérequis linguistiques

  • Anglais
  • Français

Procédure de candidature

Les candidatures sont exclusivement en ligne. Vous devrez fournir les documents suivants :

  • Diplômes et relevés de notes
  • 2 références académiques (notez qu'il vous incombe de vous assurer que les personnes que vous désignerez fournissent leurs références en ligne) 
  • CV
  • Lettre de motivation

Vous recevrez une réponse sur votre espace candidat dans les 2 mois suivant la date de clôture de la session d’admission.

Droits de scolarité et bourses

  • Etudiants de l'UE/EEE/Suisse : 243€
  • Etudiants hors UE/EEE/Suisse : 3770€
  • Les élèves ingénieurs inscrits dans l'une des cinq écoles membres de l'Institut Polytechnique de Paris (Ecole polytechnique, ENSTA Paris, ENSAE Paris, Télécom Paris et Télécom SudParis) : 159€
  • Cas particuliers : veuillez vous référer à la section "Coût des études" de la FAQ

Plus d’informations sur les bourses

Candidatures et calendrier des admissions

Responsables

Emmanuel Gobet

Mathieu Rosenbaum

Secrétariat pédagogique

Leyla Marzuk

Nicoletta Bourgeois

Informations générales

master-admission@ip-paris.fr

Description

Les marchés financiers sont au coeur du fonctionnement de l'économie mondiale.
La complexité des phénomènes mis en jeu requiert une formation scientifique
de pointe afin de pouvoir comprendre certains des aspects les plus fondamentaux
de la finance moderne et d'agir sur les marchés de manière pertinente et responsable.
L’objectif de la Spécialité Probabilités et Finance est ainsi de dispenser aux étudiants un enseignement de haut niveau
dans le domaine de la finance mathématique. Celle-ci recouvre l’ensemble de la finance de marché, avec un accent tout particulier mis sur

- La gestion des risques des produits dérivés
- La finance algorithmique et statistique
- La modélisation des taux d'intérêt
- La gestion de portefeuille
- La régulation financière
- La fintech et le blockchain
- Les marchés de l'énergie

Le but de la formation est donc de fournir aux étudiants les outils leur permettant de formuler de manière quantitative
les questions et challenges associés à ces thématiques de la finance et de les résoudre. Pour y parvenir, il s'agira de s'appuyer notamment sur des outils de

- Calcul stochastique avancé
- Méthodes de Monte-Carlo
- Contrôle stochastique
- Statistique des processus
- Machine Learning
- Deep Learning
- Algorithmes stochastiques et méthodes de calcul parallèle
- Analyse numérique
- Jeux différentiels

Objectifs

Ce programme permet aux étudiants de :

  • Bénéficier d’un enseignement de haut niveau dans le domaine de la finance mathématique, recouvrant l’ensemble de la finance de marché, avec un accent tout particulier mis sur les instruments dérivés, l’étude approfondie des taux d’intérêt, les marchés de l’énergie, l’analyse et la gestion des risques de marchés.
  • Répondre aux nouveaux besoins créés par le développement des marchés financiers et à leur évolution et la complexité croissante des outils mathématiques mis en œuvre, qu’ils soient de nature probabiliste, statistique, ou numérique.

Les compétences acquises permettront aux étudiants de s'orienter vers un grand nombre d'acteurs de la sphère financière: banques d'investissement, hedge funds, market makers, gestionnaires de portefeuille, plateformes de marché, régulateurs, assureurs...mais aussi de poursuivre s’ils  le souhaitent leur formation à travers une thèse académique ou en partenariat avec une entreprise.

UE Probabilités et méthodes numériques et optimisation

Introduction aux processus de diffusion

48h

4,5 ECTS

Français

Probabilités numériques pour la finance  

48h + projet

4,5 ECTS

Français

Optimisation et contrôle stochastique

24h

3 ECTS

Français

Machine, learning, réseaux de neurones et apprentissage profond

36h

3 ECTS

Français

 

UE Finance de marché, dérivés et économétrie

Mesures de risque et extrêmes

18h

1,5 ECTS

Français

Processus stochastiques et produits dérivés

54h

4,5 ECTS

Français

Finance haute fréquence  : outils probabilistes, modélisation statistique à travers les échelles et problèmes de trading

30h

3 ECTS

Français

Marchés financiers et théorie financière

30h

3 ECTS

Français

Ces cours sont inclus dans l’UE “Finance de marché, dérivés et économétrie”

Ce que les crises financières nous enseignent : évolution des pratiques et de la régulation

15h

1,5  ECTS

Français

Introduction aux modèles de saut

18h

1,5 ECTS

Français

 

Options

Quatre cours (au moins) doivent être pris, au choix, dans les modules suivants, dont deux (au moins) dans le même module de spécialisation (majeure).

La validation de deux cours confère 3 ECTS, et celle des deux autres cours confère 3 autres ECTS   

 

Méthodes numérique avancées

Options américaines : théorie et méthodes numériques

15h

1,5 ECTS

Français

Algorithmes stochastiques : de la Finance aux données massives

15h

1,5 ECTS

Français

Massive parallel programming on GPU devices Big Data

15h

1,5 ECTS

Français

Analyse probabiliste de conditions au bord pour équations aux dérivées partielles paraboliques et elliptiques

15h

1,5 ECTS

Français

Algortihmes de Monte-Carlo pour chaines de Marlov et méthodes particulaires

15h

1,5 ECTS

Français

Calcul Stochastique discontinu

15h

1,5 ECTS

Français

 

Statistique et trading haute fréquence 

Analyse et modélisation statistique multi-échelle de séries chronologiques financières

15h

1,5 ECTS

Français

Machine learning and optimal trading 

15h + 15h TD

1,5 ECTS

Français

 

Produits dérivés (avancés)

Non linear pricing

15h

1,5 ECTS

Français

Contrôle stochastique pour les modèles de marchés imparfaits

15h

1,5 ECTS

Français

Calibration, volatilité locale et stochastique

15h

1,5 ECTS

Français

Modèles de taux et produits dérivés : nouveau paradigme, risque de contrepartie  

15h

1,5 ECTS

Français

Jeux à champ moyen

15h

1,5 ECTS

Français

 

Nouveaux marchés

Valorisation et gestion du risque sur les marchés de l’énergie

15h

1,5 ETCS

Français

Blockchains : du lancement de Bitcoin à aujourd'hui. Fintechs : présentations et opportunités

15h

1,5 ECTS

Français

Stratégie quantitative : application au marché du crédit

15h

1,5 ECTS

Français

Risque de Longévité

15h

1,5 ECTS

Français

Econométrie de l’assurance non-vie

15h

1,5 ECTS

Français

 

Ouverture professionnelle

Allocation d’actifs et arbitrage multi-asset 

15h

1,5 ECTS

Français

Machine Learning and optimal trading

15h

1,5 ECTS

Français

Stratégie quantitative : application au marché du crédit

15h

1,5 ECTS

Français

 

Stage ou rédaction du mémoire

Stage obligatoire à partir du 5 avril 2021 jusqu’à septembre. 

 

Prérequis

Prérequis académiques

Accomplissement d’un Master 1 en Mathématiques (lien vers page mention Mathématiques appliquées et statistiques) à l’Institut Polytechnique de Paris ou équivalent en France ou à l’étranger

Prérequis linguistiques

  • Anglais
  • Français

Procédure de candidature

Les candidatures sont exclusivement en ligne. Vous devrez fournir les documents suivants :

  • Diplômes et relevés de notes
  • 2 références académiques (notez qu'il vous incombe de vous assurer que les personnes que vous désignerez fournissent leurs références en ligne) 
  • CV
  • Lettre de motivation

Vous recevrez une réponse sur votre espace candidat dans les 2 mois suivant la date de clôture de la session d’admission.

Droits de scolarité et bourses

  • Etudiants de l'UE/EEE/Suisse : 243€
  • Etudiants hors UE/EEE/Suisse : 3770€
  • Les élèves ingénieurs inscrits dans l'une des cinq écoles membres de l'Institut Polytechnique de Paris (Ecole polytechnique, ENSTA Paris, ENSAE Paris, Télécom Paris et Télécom SudParis) : 159€
  • Cas particuliers : veuillez vous référer à la section "Coût des études" de la FAQ

Plus d’informations sur les bourses

Candidatures et calendrier des admissions

Responsables

Emmanuel Gobet

Mathieu Rosenbaum

Secrétariat pédagogique

Leyla Marzuk

Nicoletta Bourgeois

Informations générales

master-admission@ip-paris.fr